عوامل ریزش های اخیر بورس

براساس این گزارش، وضعیت بحرانی بورس بار دیگر منجر به تشدید نگرانی ها و بی اعتمادی سرمایه گذاران از آینده شده و در این میان فرهنگ حسینی کارشناس بازار سرمایه به دنیای اقتصاد، اعلام کرد: بازار سهام در موقعیت کنونی به لحاظ شاخص‌های بنیادی ارزنده بوده ولی با توجه به اینکه از نظر روانی در محدوده ۳‌ میلیون واحدی مقاومت سختی را دارد، پس از چند بار تلاش برای نزدیک‌ شدن به این محدوده، شکست‌ خورده و مسیر اصلاحی را در پیش گرفت.

یکی از این دلایل را می‌توان ناترازی انرژی و قطعی‌‌‌‌‌های گاز و برق صنایع و سایر ناترازی‌‌‌‌‌ها دانست که سبب توقف خطوط تولید برخی شرکت‌ها در روزهای متعدد شده و ریسک مضاعفی را به بازار وارد کرده است.

نرخ بهره بالا به عنوان یکی از رقبای جدی بازار سهام، تنش‌های بین‌المللی و مذاکرات کشورهای بزرگ در بازارهای جهانی، صعود طلا و تمایل سرمایه‌گذاران به افزایش وزن در طلا و کاهش سهام، اختلاف 25 درصدی قیمت دلار بازار ارز توافقی و بازار آزاد،‌ حباب سکه ۲۵‌ درصدی، برنامه بانک‌مرکزی برای عرضه یک‌ میلیون سکه با نرخ ۶۰‌ میلیون‌ تومانی که می‌تواند ۶۰‌ هزار میلیارد تومان پول را جذب و منجر به خروج پول از بازار سهام شود، تعطیلی‌‌‌‌‌های بورس و ادارات در هفته‌های گذشته از دیگر دلایل وضعیت فعلی بورس هستند.

دلایل فشار عرضه ها و پیش بینی بهبود بورس در اسفند

آراد پورکار دیگر کارشناس بازار سرمایه هم اعلام کرد: بورس در دو ماه اخیر شاهد نوسانات قابل‌ توجه بوده و گام‌های مثبت قبلی را تا حدی از دست داده‌ که یکی از مهم‌ترین دلایل این وضعیت، تاثیر متغیرهای کلان اقتصادی به‌ویژه دلار است. چرا که بازار سرمایه با قیمت ارز هماهنگ شده بود اما انتشار برخی اخبار منفی باعث افت شاخص‌ها شد.

یکی از این عوامل، اختلاف نرخ دلار آزاد و سامانه بازار توافقی بود که فشار منفی بر بازار وارد کرد. همچنین از نظر تحلیل تکنیکال، شاخص‌ کل دچار واگرایی شد که به‌ نوعی هشدار اصلاح بازار محسوب می‌شد.

بر‌‌گزاری مجمع ایران‌ خودرو و حواشی حین و بعد از این رویداد، اعلام نرخ جدید گاز و احتمال تعدیل منفی درآمد پتروشیمی ها، تحولات منطقه‌ای و مباحث مربوط به مذاکرات بین‌المللی از جمله موضوعات مرتبط با ترامپ، منجر به افزایش عرضه سهام و کاهش حمایت‌های قبلی شد.

با این همه پیش‌بینی می شود با نزدیک‌شدن به پایان سال‌ و ماه اسفند، بورس مجددا به روند مثبت باز گردد. یکی از مهم‌ترین عوامل بهبود شرایط بازار سرمایه و جذب نقدینگی و افزایش جریان سرمایه هم کاهش اختلاف بین نرخ دلار بازار توافقی و بازار آزاد بوده و می تواند به رشد بازار کمک کند. در این میان، صنایع بزرگ همچنان گزینه‌‌‌‌‌های جذابی برای سرمایه‌گذاری محسوب می‌شوند و گروه‌های بانکی و پالایشی در اولویت قرار دارند.